Le rendez-vous de l'innovation #80
L’€uro numérique bientôt une réalité ?
Un projet d’Euro numérique est en cours d’étude au sein de la Banque Centrale Européenne (BCE) et pourrait devenir une réalité dans un proche avenir. Il offrirait une nouvelle alternative numérique sécurisée et pratique pour effectuer des transactions dans la zone euro.
Qu’est-ce que l’euro numérique ?
Le projet d’euro numérique se situe dans le contexte de l'évolution des technologies financières et de l'émergence des cryptomonnaies, telles que le Bitcoin. Ces nouvelles formes de monnaies digitales ont suscité un intérêt croissant et ont ouvert la voie à l'idée d'une monnaie digitale émise par une banque centrale.
Tout d’abord un point de définition : la monnaie numérique dont il est question ici est celle émise par une banque centrale (MNBC). Nous ne savons pas encore s’il utilisera un système décentralisé avec la technologie de la blockchain basée sur des principes de transparence, de sécurité et d'anonymat qui n’est généralement pas l’approche d’une MNBC. Cet euro numérique serait émis en complément des de monnaie émises par la BCE et fonctionnerait comme un portefeuille numérique. Les particuliers et les entreprises pourraient payer avec l’euro numérique à tout moment et n’importe où dans la zone euro.
Quels seraient les avantages et les défis de cette monnaie ?
L’intention de la BCE est de pouvoir disposer d’un modèle hybride qui donnera la possibilité aux particuliers de pouvoir convertir la monnaie privée émise par les banques commerciales en monnaie publique de banque centrale avec une parité donnée et de pouvoir utiliser cette monnaie pour effectuer des paiements. Cette garantie de convertibilité permettra une plus grande confiance et donc une plus grande stabilité financière.
L'introduction de l'euro numérique offrira plusieurs autres avantages, tels que des paiements plus rapides et plus sûrs : en effet s’il est possible de régler des achats avec de la cryptomonnaie, celle-ci a l’inconvénient d’être très volatile et de ne pas pouvoir bénéficier du fonds de garantie des dépôts. Les transactions croissantes réalisées pour les achats en ligne seront également possibles avec l’euro numérique au même titre qu’avec une carte de crédit ou une application mobile. Ce rôle accru et étendu de l’euro permettra également de renforcer son rôle international en tant que monnaie de réserve.
Cependant, il convient de noter que la mise en œuvre de l'euro numérique soulève également des questions et des défis, notamment avec la confidentialité des données, la cybersécurité, la protection des consommateurs. La BCE travaille à l'élaboration d'un cadre réglementaire approprié pour garantir que ces aspects seraient bien pris en compte et pleinement réalisés mais Christine Lagarde a précisé que l’euro numérique ne sera pas entièrement anonyme comme c’est le cas avec un billet de banque car la monnaie numérique laisse des traces.
Impact significatif sur l’économie et la société
L'euro numérique est une réponse de la BCE à l'évolution des technologies financières et à la demande croissante de monnaie digitale. Dans l'ensemble, l'introduction d’un euro numérique représenterait une étape importante vers une économie numérique plus avancée et sécurisée. Cette innovation financière permettra le développement de nouveaux services avec l'émergence de nouveaux modèles commerciaux et une plus grande concurrence entre monnaies publique et privée.
Son succès dépendra de la collaboration entre les institutions financières, les régulateurs et les acteurs du secteur des technologies financières. La Chine a créé un e-yuan qui n’est pas encore disponible à grande échelle mais dans certaines zones de test seulement.
La réflexion sur l’euro numérique a été lancée en octobre 2020 et devrait se terminer très bientôt en octobre 2023. Christine Lagarde annoncé le 23 septembre lors d’une audition devant la Commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen que l’Euro numérique serait disponible vers fin 2025 au plus tôt.
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