Fidal a accompagné Adeunis et Webdyn dans le cadre d’une offre publique d’achat simplifiée volontaire et d’un projet de recapitalisation
Fidal a conseillé Adeunis et son actionnaire de contrôle, Webdyn, société du groupe Flexitron, dans le cadre d’une offre publique d’achat simplifiée volontaire visant les titres Adeunis, préalablement à un projet de recapitalisation de la société.
L’opération s’inscrivait dans le contexte d’un projet de restructuration du capital d’Adeunis, structuré autour d’une réduction de capital à zéro motivée par des pertes, sous condition suspensive de la réalisation d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, mécanisme dit de « coup d’accordéon ».
L’offre publique, déposée à titre volontaire par Webdyn, visait à offrir une liquidité préalable aux actionnaires minoritaires d’Adeunis avant la réalisation de cette opération.
À l’issue de l’offre, Webdyn a atteint le seuil permettant la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, intervenu le 15 octobre 2026, à la suite duquel les actions Adeunis ont été radiées d’Euronext Growth Paris.
Anciennement cotée sur Euronext Growth Paris, Adeunis est un acteur français de l’Internet des Objets (IoT) spécialisé dans la conception et la commercialisation de solutions connectées dédiées aux bâtiments intelligents et à l’optimisation de la performance énergétique.
Cette opération a mobilisé des expertises en droit des sociétés, marchés de capitaux et droit boursier afin de sécuriser un schéma combinant offre publique, retrait obligatoire, dérogation à l’obligation de déposer une offre publique et restructuration du capital.
Adeunis et Webdyn étaient conseillées par Fidal, avec une équipe composée de Meriem Semrani, associée, et Sandra Rassiat, collaboratrice.
CIC CIB est intervenu dans cette opération en qualité d’établissement présentateur et garant de l’offre, avec une équipe composée de Bruno Gaheri et Paul Lorentz.
« Cette opération constitue une étape cruciale pour Adeunis et s'inscrit dans la continuité de notre stratégie de développement. Nous remercions les équipes de Fidal pour leur accompagnement, leur expertise, et leur extrême réactivité et disponibilité tout au long de ce projet à forte technicité juridique et financière loin des opérations quotidiennes de Webdyn. », commente Hervé Bibollet, Président-Directeur Général d’Adeunis et Directeur Général de Webdyn.